처음에는 단순히 QQQ 투자하려다 환전 수수료가 꽤 나오길래 잠깐 고민에 빠졌습니다. TIGER 미국나스닥100 ETF는 원화로 바로 살 수 있다 보니 조작도 편하고 관리도 수월하더라고요. 수수료도 QQQ보다 훨씬 저렴해서 ‘이 정도면 괜찮은 대안이겠다’ 싶었죠. 다만 환율이 들쑥날쑥이다 보니 수익률이 마음대로 튀는 걸 보고 나선, 환노출 상품의 묘한 긴장감도 느꼈습니다.
ETF 개요: 무엇이 다른가요?
먼저 두 ETF의 기본적인 특징을 살펴보겠습니다. TIGER 미국나스닥100 ETF는 국내 증시에 상장된 ETF로, 원화로 거래할 수 있으며 나스닥100 지수를 추종합니다. 반면 QQQ는 미국 나스닥 시장에서 거래되는 달러 기반 ETF로, 나스닥100 지수를 추종하는 가장 대표적인 상품입니다. 두 ETF 모두 기술주 비중이 높은 나스닥100 지수를 근간으로 구성되지만, 투자 방식과 비용 측면에서 차이를 보입니다. 또한 TIGER 미국 나스닥 100의 경우 연금계좌, IRP등에서 투자가 가능하지만, QQQ ETF의 경우 연금계좌에서 투자가 불가능합니다.
수수료 비교: 어느 ETF가 더 저렴할까요?
| 구분 | TIGER 미국나스닥100 ETF | QQQ ETF |
| 연간 운용 수수료 | 0.07% | 0.20% |
| 총 실질 비용 | 약 0.15% | 약 0.20% |
TIGER 미국나스닥100 ETF는 연 0.07%의 낮은 관리 수수료를 제공합니다. QQQ의 연간 운용 수수료인 0.20%와 비교해 약 3배 가까이 저렴한 편입니다. 총 실질 비용에서도 TIGER는 약 0.15% 수준으로 경제적입니다. 장기적으로 ETF 투자에서 발생하는 수수료 차이는 수익률에 직접적인 영향을 미치기 때문에 이 점은 매우 중요한 요소입니다.
환율 영향과 환전 비용의 차이
QQQ는 달러 기반 투자 상품이기 때문에 원화를 달러로 환전하는 과정에서 환전 수수료가 발생합니다. 일반적으로 약 0.5원의 환전 비용이 들며, 장기 투자 시 누적 비용으로 작용할 수 있습니다. 반면 TIGER 나스닥100 ETF는 원화로 직접 투자할 수 있어 환전 비용이 발생하지 않습니다. 그러나 TIGER는 환율 변동에 직접적으로 노출되는데요. 예를 들어 환율이 상승하면 수익률이 좋아질 수 있지만, 반대로 환율이 하락하면 손실이 발생할 수 있습니다. 다만, 이러한 환노출을 방지하기 위해 환헷지 상품들이 있고, 이런 상품은 상품명 뒤에 (H)가 붙습니다.
실제로 최근 달러의 강세로 인해 과거부터 적립식으로 투자한 투자자라면 환율 효과를 누릴 수 있습니다. 2024년 기준으로 원화 환차익이 더해진 결과, 연간 수익률이 약 17.4%까지 상승한 사례도 보고되었습니다. 하지만 이는 달러가 약세로 돌아선다면 오히려 손실을 키우는 일이 발생하기도 합니다.
기타 주요 요소: 분배금, 투자 편의성, 괴리율
분배금은 두 ETF 모두 연 4회 지급됩니다. QQQ의 연간 분배율은 0.55%, TIGER는 0.49% 수준으로 큰 차이가 없습니다. 투자 편의성 측면에서는 TIGER가 우위를 점합니다. 원화로 거래하고 배당금을 수령할 수 있어 별도의 환전 절차가 필요하지 않습니다.
하지만 QQQ는 미국 시장에 상장된 상품으로써 가격 괴리율에서 더 유리합니다. 반면 TIGER는 실시간 가격 차이와 괴리율이 발생할 수 있어 투자자들이 이 점을 유의해야 합니다. 특히, 나스닥지수와의 동조율이 완벽하지 않을 수 있다는 점에서 매매 타이밍을 신중히 선택하는 것이 필요합니다.
정리: 어떤 ETF가 나에게 맞을까요?
정리하자면, 운용 수수료와 투자 편의성 면에서는 TIGER 미국나스닥100 ETF가 더 유리합니다. 장기적으로 수수료 부담이 적으며, 원화로 투자할 수 있어 접근성도 높습니다. 그러나 환율 변동 리스크가 존재하고 있습니다. 위 그래프에서 볼 수 있듯이 10년간 적립식으로 투자했을 경우 수익금의 차이가 발생합니다. 적립 금액기 커진 다면 차이는 더욱 심해질 것입니다. 하지만 환헷지 가능한 상품의 경우 운용수수료가 일반 상품에 비해 높은 것도 알고 있어야 합니다.
QQQ는 다소 높은 운용 수수료와 환전 비용이 있지만, 환율 리스크가 상대적으로 적고 미국 시장 내 가격 괴리율이 낮아 안정성을 선호하는 투자자에게 적합합니다. 따라서 개인의 투자 성향, 투자 기간, 환율 전망을 고려해 두 ETF 중 적합한 상품을 선택해야 합니다. 다만, 연금계좌에서 운용한다면 TIGER NASDAQ 상품을 선택해야 합니다.